Elementi Fondamentali
- La funzionalità “Ricerca Obiettivo” di Excel si rivela preziosa per effettuare calcoli inversi nella pianificazione finanziaria, in particolare nell’analisi CVP.
- La “Ricerca Obiettivo” è uno strumento valido nell’analisi NPV, permettendo di determinare i prezzi di vendita ideali per raggiungere obiettivi specifici.
- Sfrutta la “Ricerca Obiettivo” di Excel per una vasta gamma di attività finanziarie, tra cui l’analisi di bilancio, la pianificazione finanziaria, la gestione dei prestiti e la preparazione per la pensione.
La pianificazione e l’analisi finanziaria spesso richiedono di manipolare i dati in modo retroattivo. È qui che la funzione “Ricerca Obiettivo” di Excel dimostra la sua utilità. Questo potente strumento ti consente di evitare calcoli complessi, lasciando che sia Excel a trovare gli input necessari per ottenere l’output desiderato. Nonostante le numerose applicazioni della “Ricerca Obiettivo” nella pianificazione finanziaria, la trovo particolarmente vantaggiosa per le seguenti analisi comuni.
1 Analisi del Rapporto Costi-Volumi-Profitti
L’analisi del rapporto Costi-Volumi-Profitti (CVP) è una tecnica che esamina l’impatto delle variazioni nel volume o nei costi sui profitti di un’azienda. Con la funzione “Ricerca Obiettivo” di Excel, puoi eseguire l’analisi CVP in modo più efficiente.
Per esemplificare, consideriamo il calcolo del numero di unità da vendere per raggiungere il punto di pareggio. Inizia creando una semplice tabella che mostri il prezzo di vendita, i costi variabili e i costi fissi. Inserisci un numero ipotetico di unità e calcola il margine di contribuzione e il profitto.
Quindi, dalla scheda “Dati”, seleziona “Analisi di simulazione” e poi “Ricerca Obiettivo”. Apparirà una finestra di dialogo che ti richiederà di inserire tre parametri:
- “Definisci la cella”: qui, inserisci l’indirizzo della cella contenente l’output per cui hai un valore target. Nel nostro caso, sarà la cella con il tuo profitto/perdita.
- “Valore”: inserisci il valore target. Per il pareggio, imposta questo valore su 0.
- “Cella da modificare”: l’input che vuoi modificare per raggiungere l’output target. Poiché stiamo cercando le unità per il pareggio, questa sarà la cella con il numero di unità.
Dopo aver inserito i parametri, clicca su “OK” ed Excel modificherà i valori per indicare quante unità devi vendere per raggiungere il punto di pareggio.
Allo stesso modo, se vuoi scoprire quante unità devi vendere per guadagnare, ad esempio, 5.000 euro, usa di nuovo “Ricerca Obiettivo”, impostando il “Valore” su 5.000 anziché 0. In alternativa, se desideri trovare il prezzo di vendita o il costo variabile per raggiungere il profitto target (mantenendo costanti le unità), puoi fare riferimento alla cella del prezzo di vendita/costo nel parametro “Cella da modificare”.
2 Analisi del Valore Attuale Netto
L’analisi del Valore Attuale Netto (VAN) è una tecnica di valutazione degli investimenti usata per decidere se avviare un progetto specifico o un’iniziativa aziendale. Quando utilizzi l’analisi VAN, “Ricerca Obiettivo” può essere utile per vari calcoli.
Ad esempio, puoi usarla per trovare il prezzo a cui dovresti vendere il tuo prodotto per raggiungere un certo VAN da un progetto.
Per farlo, crea il tuo modello VAN, includendo tutti i costi previsti e un prezzo di vendita ipotetico. Questo ti darà un VAN basato sul prezzo di vendita che hai ipotizzato. Ora, utilizzando “Ricerca Obiettivo”, seleziona la cella con il VAN come “Definisci la cella”, inserisci il VAN target (ad esempio 1.000.000 euro) nel campo “Valore” e inserisci la cella contenente il prezzo di vendita nel campo “Cella da modificare”. Ecco! Excel ti dirà quanto dovresti addebitare per raggiungere il VAN target.
Oltre al prezzo di vendita, puoi variare altri input come le unità o il costo del capitale/tasso di sconto.
3 Analisi dei Rapporti Finanziari
Hai preso un prestito da una banca e i termini del prestito richiedono di mantenere una copertura degli interessi di 2,5, un rapporto rapido di 1 e un rapporto debito/patrimonio netto di 0,5. In questo contesto, “Ricerca Obiettivo” ti può aiutare a scoprire di quanto possono variare le tue spese per interessi, la liquidità o il debito senza violare i vincoli.
Per chiarire, importa i tuoi bilanci in Excel e calcola il rapporto rapido. Quindi, utilizza “Ricerca Obiettivo”, impostando “Definisci la cella” come la cella contenente il rapporto rapido, mantenendo il “Valore” a 1 (o il tuo rapporto target) e chiedi a Excel di aggiustare il rapporto variando i debiti commerciali. “Ricerca Obiettivo” ti farà sapere di quanto possono aumentare i tuoi debiti commerciali mantenendo il rapporto entro il limite.
4 Pianificazione di Budget
Mentre prepari il budget per l’anno successivo, ti rendi conto che la spesa per le commissioni prevista è piuttosto alta. Per ridurre la spesa a un importo target (ad esempio 50.000 euro), puoi usare “Ricerca Obiettivo” per trovare la percentuale di commissioni da offrire agli agenti di vendita.
Basandoti sulla tua attuale percentuale di commissioni e sul fatturato delle vendite, calcola la spesa stimata. La “Definisci la cella” qui sarà quella contenente la spesa per commissioni, il “Valore” sarà 50.000 e la “Cella da modificare” sarà la cella con la percentuale di commissione.
Dopo aver cliccato su “OK”, “Ricerca Obiettivo” calcolerà una percentuale di commissione per te, riducendo la tua spesa preventivata a 50.000 euro.
5 Rimborso dei Prestiti
“Ricerca Obiettivo” può essere utile anche per le tue finanze personali. Supponiamo tu voglia prendere un prestito ma possa pagare solo rate mensili di 1500 euro. Usando la funzione PMT e “Ricerca Obiettivo”, puoi scoprire quanto puoi prendere in prestito a un tasso d’interesse fisso.
Per farlo, usa prima la funzione PMT per calcolare i pagamenti di un prestito, assumendo un importo qualsiasi come capitale. Poi, usa “Ricerca Obiettivo” con i seguenti parametri:
- “Definisci la cella” come la cella contenente la rata mensile
- “Valore” come l’importo della rata mensile che puoi pagare
- “Cella da modificare” come la cella contenente l’importo del prestito
6 Pianificazione Pensionistica
Allo stesso modo, se stai pianificando la tua pensione e desideri prelevare 7000 euro al mese per 30 anni dopo il ritiro, puoi utilizzare “Ricerca Obiettivo” per trovare l’ammontare dei contributi mensili da effettuare prima della pensione.
Inserisci le seguenti informazioni in Excel:
- Un importo ipotetico dei contributi mensili
- Mesi fino alla pensione (ovvero, il numero di versamenti che farai)
- Numero di prelievi (ovvero, i mesi dopo la pensione in cui desideri prelevare denaro)
Quindi calcola il valore futuro in Excel con la funzione FV:
=FV(tasso di interesse/12, mesi fino alla pensione, contributo mensile ipotetico)
Questo ti darà il valore futuro dei tuoi risparmi all’età pensionabile. Ora usa PMT per trovare l’ammontare dei prelievi mensili.
=PMT(tasso di interesse/12, numero di prelievi mensili post-pensione, -valore futuro dei risparmi)
Ora che hai una base di calcolo, puoi usare “Ricerca Obiettivo”.
- Nel campo “Definisci la cella”, seleziona la cella contenente l’importo del tuo prelievo mensile.
- Il “Valore” sarà 7000 euro (o l’importo che desideri prelevare mensilmente).
- Il campo “Cella da modificare” dovrebbe menzionare la cella contenente il tuo contributo mensile.
In pochi secondi, Excel ti dirà quanto dovresti mettere da parte ogni mese ora per poter prelevare 7000 euro dopo la pensione.
Grazie a “Ricerca Obiettivo” e ad altre funzioni finanziarie disponibili in Excel, le tue procedure di analisi finanziaria possono diventare molto più semplici ed efficienti. Oltre alla pianificazione e all’analisi, puoi usare Excel anche per preparare i tuoi bilanci finanziari.